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市场热点题材逻辑皆是因为这个逻辑展开,赚钱要找对点


首先简单说一下市场,对于市场,我们的观点不变,从我之前的文章中,也表明了,从上证指数的节奏风格,时间节点,以及技术上来看,目前仍然坚定这里看反弹。短期这里震荡整固,下方强支撑在2800附近。但由于毛衣战的升级,大盘在相当长的时间内应该都很难持续性的大涨,但盘面赚钱效应,主力资金的炒作意愿,以及各方面条件都还在,市场也很难持续性的大幅度杀跌。所以震荡反弹的可能性就最大。区间2800-3200附近。

盘面上,今天虽然大幅度低开收跌,但盘面依然有超过60只股票涨停板,赚钱效应还是挺强的。通过对涨停板的分析,除题材偏好外,资金还偏好低价低位超跌属性,尤其是属性叠加效应更强。


就当前的走势上来看,明天下探后或是一个较好的短线介入点。短期分时级别维持一个箱体震荡整固态势,箱底支撑2840附近。

题材方面,目前主要炒作方向,应该都是由毛衣战延伸出来的,农业类题材,芯片为代表的科技类题材,军工,人民币贬值受益概念,黄金等。包括今天的长三角自贸区,一带一路,物流的活跃,也可能是美国层面受阻,寻求其他路子的一个逻辑预期。

目前最强的主攻方向应该是先起来的,农业类题材,短

期内可持续性关注。从上周开始,我们就已经连续好几个交易日提示农业类题材成主线的可能性较大,目前来看,确实如此。在这类题材上,最近几个交易日也是收获颇丰。对于后期的行情,由于市场震荡反弹的可能性较大,那幺行情就是局部性的机会,如果题材热点找不对,也是很难挣到钱的,如果题材热点找对了,赚钱则并不难。

从盘面题材的分析来看,目前炒作的逻辑主要都是围绕毛衣战延伸展开。



关键时刻 !股市这份行刑名单收好!

3月27日,还没开盘,在集合竞价阶段资金就直接按下“核按钮”,涨停撤单,放量砸盘不断的开始上演!



 以*ST双环为例,3月26日晚间公司公告称2018年度实现净利润1.36亿元,实现扭亏,申请摘帽。

 

摘帽这事本来应该是利好,早盘刚进入集合竞价阶段,就被拉升至涨停,但是没过多久就开始就开始撤单,撤单比例高达56.49999999999999%,随后一开盘就开始奔向跌停,10:13分左右就被按到了跌停板上,中间虽然进行过几次撬板,但是最后都无功而返!

 


绩差股这两天算是沦陷了,要知道,今年春节以后ST板块是涨幅最大的板块之一,板块涨幅达到44.48%,到底发生了什么?让ST板块突然被按下核按钮?

 



根据证监会的信披的规定,所有的上市公司必须在一个会计年度结束之后的4个月内进行披露年报,这也就意味着4月30日之前所有的上市公司都必须披露2018年的年报,所以每年的这个时候都是ST股、预亏股下跌的密集期!

 

行刑期就是4月30日。如果上市公司净利润连续2年亏损直接ST、连续3年亏损暂停上市一年,连续亏损4年就直接退市。

 

从目前市场表现来看,成飞集成因为连续亏损两年被ST,3月25日一开盘就直接一字跌停,目前已经打出了3个跌停板;津滨发展也是一样,被ST后短短6个交易日吃了3个跌停板,下跌幅度17.33%。

 


这些下跌都是实实在在的,风险也是完全可以预判的!

 

被ST后,不仅仅只是上市公司业绩亏损,股票名字戴个帽子这么简单,在其背后还有很多你看不见的重大利空!

 

比如,首先会被踢出融资融券标的,对于现有的融资盘来说,只准卖不准买,短期又没有资金盘去承接,就会让这类股票进一步承压!

 

再比如说,大部分公募基金都不准持有ST股、就即使私募对于ST股的持仓也有严格的规定、保监会也规定险资是禁止投资ST股的,所以一旦被ST之后,这些机构都会进行强行减持!

 

刚刚列了一份清单,除了已经被ST的之外,这份清单是2017年公司亏损,2018业绩预告预亏的公司。

 


一张图还放不下,再来一张!

 


大家对号入座,提前戴套保证安全,否则被ST之后跑都跑不了了!

 

除了两年亏损之外,还有一类风险防不住,就是上市公司的年报被审计师给出非标意见,所谓的非标就是公司的财务状况太糟糕了,审计师压根不忍直视,没法给出啥意见。

 

如果碰到这样的公司,那就自认倒霉吧,一般来说起步10个跌停,股价腰斩,严重一点的就直接退市了,比如*ST烯碳就吃了19个跌停,然后就退了;东凌国际跌幅48%,活生生被腰斩了!

 



在之前我给大家明确说过一点:一二月份是数据的空窗期,市场可以瞎炒乱炒,但是随着三四月份上市公司的年报的密集公布,市场的炒作逻辑也会发生变化!

 

从今天的板块涨幅榜上来看,医药制造、化纤行业、酿酒、食品饮料等板块涨幅居前,而这些板块基本上都是绩优股的集中营。进一步来看,通达信的风格板块上剔除强势票之外,绩优股、QFII重仓、持续增长等风格板块占据涨幅榜前列。亏损股、风险提示、低价股等处于跌幅榜前列。

 


风向已经开始变了,业绩越差越炒在这段时间已经行不通了,就连上市公司也开始进行一百八十度大转弯,往年这个时候都是高送转的密集发布时期,什么10送10,10送20之类。

 

今年不一样了,高送转基本上已经绝迹,取而代之的是现金分红!

 

3月25日,养元饮品公布2018年分配预案,虽说是预案,但是股东大会一般都会通过,基本上就是决案了,预案显示:公司2018年每10股派30元转4股,累计派现金额达22.6亿元,占公司2018年净利润的84.4%。

 

如此慷慨大方的分配方案,市场第二天就大幅高开,昨天大涨6.42%,今天又大涨6.19%,不管是不是大股东吃肉小股东喝汤,但是至少资金还是认可这种高分红的行为的。

 

根据券商中国统计,今年以来,已经有528家公司发布分配预案,其中524家公司涉及现金分配,占比达到99.24%,仅有4家公司选择纯送转股。

 

那么问题来了,你业绩好也罢,现金分的多也好,关键你股价不涨有什么用?我来炒股是看中你那点分红吗?虽说养元饮品因为高分红涨了,但是你看看人家工业大麻,龙头顺灏股份,2018年业绩预告净利润还有可能是下降了,但是股价从3块多涨到18块,涨了5倍多。

 


金鹰股份人家是做麻绳麻袋的,主业本来和大麻没啥关系,但是就是因为有麻字,今天就涨停了,昆药集团主营业务是天麻,啊!天麻,你比大麻多一麻,涨停。就这么拽!

 

这又作何解释了?难道要眼睁睁的看着它涨不为心动吗?

 



没错,表面上看起来,炒概念却是能在短期内获得巨大收益!这主要是因为市场情绪所导致,情绪一旦起来你拦都拦不住,在概念炒作的初期,可以参与,没有一点问题,但是如果进入后期,基本上也就只有接盘了!

 

严重脱离基本面的股票,一旦市场回归现实,回调难以避免,这是由主导这只股票的主力也就是游资的操作风格决定,对于游资来说,虽然一部分是自有资金,但是大部分资金都是融来的,这就注定了游资的操作风格都是快进快出,一只连续上涨的妖股,中间一般都是要换几波人的,炒完之后还是尘归尘土归土。

 


从大趋势来说,A股目前还是政策主导,春节过后的上涨从管理层的角度来说,激活市场的目的已经达到了,一涨解万愁,股权质押压力也不大了,科创板也快开板了。那么接下来如果涨那就得慢牛。

 

那么这只牛如何能够慢的起来,很显然炒概念炒垃圾是慢不下来的,因为这些股票不存在慢慢涨的基础,如果真要慢只能是盈利驱动!

 

刚刚看了一份报告,虽然从我们自身的感受来说,A股大部分时间都是在炒概念,但是我们把A股的股价受益分解成为盈利驱动因子和估值驱动因子的话,过去11年期间,盈利驱动对于股价的收益贡献度达到144%,而估值驱动对于股价盈利的贡献度只有8%。

 


这个结论与我们的感性认知是不一样的,主要原因就在于,概念炒作今天出明天就能涨,但是时间轴拉长你就不知道能不能涨了;而业绩票,今天业绩好股价明天未必涨,但是日后会涨!这中间存在一个时间轴的问题。

 

紧接着再来看,如果算上现金分红的话,A股上市公司自上市以来涨幅超过500%的股票总共有853只,涨幅超过1000%的是483只,涨幅最大的达到9839%!所以对于好股票来说,时间就是玫瑰!

 

最后,行情步步惊心,操作步步小心!


期货软件医疗保健:一致性评价调整相关工作时限 配套政策上监管与扶持并重

主要观点本周医药生物行业指数上涨0.64%,跑赢沪深300指数1.26个百分点。各子行业中,医药商业下跌0.49%,化学制剂上涨1.36%,医疗器械上涨2.18%,化学原料药上涨0.91%,生物制品上涨0.92%,中药下跌0.48%,医疗服务上涨0.58%。


上市公司公告:


贝达药业:恩莎替尼的药品注册申请获受理:白云山(600332):拟收购“王老吉”系列商标专用权;科伦药业(002422):甲硝唑片、替硝唑片通过一致性评价。


行业要闻:


国家卫健委、发改委、医保局等12部门联合发布《关于印发加快落实仿制药供应保障及使用政策工作方案的通知》;国家药监局发布《关于仿制药质量和疗效一致性评价有关事项的公告》;安徽根据恒瑞自主申请,下调盐酸右美托咪定注射液价格;国家药监局发布《关于加强药品集中采购和使用试点期间药品监管工作的通知》。


最新观点:


本周医药生物行业指数上涨0.64%,跑赢沪深300指数1.26个百分点,较上周末绝对估值及估值溢价率有所上升,细分板块中跌幅最大的是医药商业板块,涨幅最大的是医疗器械板块。


近期国家卫健委、发改委、医保局等12部门联合发布《关于印发加快落实仿制药供应保障及使用政策工作方案的通知》,要求在2019年上半年发布第一批鼓励仿制的药品目录,在审评审批、集中采购等多方面对优质仿制药给予政策红利,推进一致性评价进程的同时有望加速进口替代。


12月以来,医药行业政 贝格富配资 策频出,包括“4+7城市”药品集中采购、国家卫健委要求制订全国辅助用药目录、国家医保局组织开展DRGs国家试点申报工作等,市场对医药行业政策的担忧在本轮调整行情中得以释放,目前医药板块绝对估值约为24.2倍,较近十年的中值37.3倍而言处在历史低位,医药板块的性价比优势有望带动板块整体的景气度回升。短期来看,市场仍然对带量采购后续配套政策可能的影响有所担忧,尤其是中标价格联动方面,建议关注受政策影响较小、业绩确定性高的细分板块,如创新药、连锁药店、医疗器械等。


风险提示政策推进不及预期风险;药品招标降价风险;药品质量风险等。


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